Radiant Capital Research: Token deflation, revenue emergence, will this benefit Arbitrum?
撰写:JAKE PAHOR
Compiled by: Xiaobai Navigation Coderworld
Arbitrum 的季节即将到来,Radiant Capital 为即将到来的 Arbitrum 牛市做好了准备。以下是我对 RDNT 的 2023 年 11 月研究报告。
Overview
Radiant Capital 是一家全链借贷协议。它建立在 LayerZero 之上,允许用户:
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存入抵押品——例如在以太坊上的 USDC
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在其他链上借款,例如在 Arbitrum 上的 ETH。
Example
DeFi 的一个主要问题是流动性分散。借款人必须选择一条链,而他们提取的资产必须存在于同一条链上。在不同链之间桥接可能会很麻烦且风险较高。所以 Radiant 的目标是:
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统一流动性
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简化借贷体验
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在此基础上进行创新
在 2023 年 3 月发布 Radiant V2版本中,项目显著降低了通货膨胀,改善了整体的Tokeneconomics.
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现在用户的行为与协议保持一致,奖励只分发给 RDNT 的持有者
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将收入增加给锁仓者(50% -> 60%)并降低给贷方(50% -> 25%)。
采用情况
Radiant 的总锁仓价值(TVL)在不断增长,达到了 3.42 亿美元的历史最高点。仅在过去一个月内,其 TVL 增长了 26%,主要是因为它于 10 月在以太坊上线。
这使得 Radiant 在借贷协议中排名第 7,在 DefiLlama 的所有协议中排名第 32。
income
协议收入分配如下:
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60% – 锁定的 RDNT dLPs;
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25% – 贷方;
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15% – 运营开支。
在过去 30 天内,该协议产生了:
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178 万美元的费用;
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133 万美元的收入。
使其在借贷协议中排名第 2,在整体排名中排名第 15。
Tokeneconomics
$RDNT 是 Radiant 的原生实用Token(OFT-20)。LayerZero 的全链解决方案实现了链上无缝代币转移。$RDNT 支持协议费用分享,并通过锁定的 dLP 提供治理。
该协议现在在 Arbitrum、BNB Chain 和以太坊上线。所有归属将于 2027 年完成。
当前的供应统计:
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流通供应 = 3.47 亿
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最大供应 = 10 亿
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市值 = 9550 万美元
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FDV = 2.752 亿美元
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市值/FDV = 0.35。
国库
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Radiant Reserve – 4400 万美元
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Radiant DAO Treasury – 2850 万美元(RDNT,USDT,ARB)。
DAO 储备资金,并有权决定 RDNT 的发行分配方案。国库资金则用于日常运营开支(如工资、上市、营销等)。
Governance
Radiant Capital 作为 DAO 运作,在治理论坛上拥有 25,000 名成员,迄今为止对 25 项提案进行了投票。要参与这些提案的投票流程,需要锁定您的 RDNT 代币。
目前,有超过 4400 万 dLP 代币被锁定。
团队/投资者
Radiant 于 2022 年启动,创始团队自己出资开发工作(约 150 万美元)。没有风险投资、私募销售或 ICO 来筹集资本。
主要合作伙伴:
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LayerZero
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Chainlink
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Lido
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Arbitrum
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Balancer Labs
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Binance Labs.
竞争对手
Aave 是 DeFi 借贷领域的主导者。Radiant 是 Aave 的一个分支,正在成为具有全链能力的强大竞争对手。
Tapioca DAO 是另一个新兴的协议,作为 LayerZero 上的全链货币市场运营。
简而言之,在这个领域存在激烈的竞争。
风险和审计
代码库的 V2 已经由 Open Zeppelin、Peckshield 和 Zokyo 进行了审计,没有未解决的重要或高风险问题。
此外,还有一个由 Immunifi 运Xiaobai Navigation营的漏洞赏金计划。
但是,就像任何 DeFi 投资一样,总会存在潜在的contractrisk.
Summarize
总体而言,我对$RDNT 和 Radiant 协议感到乐观,评分为 8.43 分。以及还有一些即将到来的利好因素:
在以太坊上线
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ARB 季节
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STIP 赠款——ARB 指向新的 dLP 锁仓者
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LayerZero 叙事
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Radpie 整合。
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