新加坡 MAS 守护者项目与软银试点代币化固定收益证券，探索代币化证券全球流动性新模式
撰文：Aiying 艾盈
近日，日本 SBI Digital Markets 宣布加强其在新加坡金融管理局（MAS）「守护者项目」（Project Guardian）中的作用，并推出了一项新的试点项目，旨在推动代币化证券在全球市场中的应用。这一声明不仅是 SBI 集团子公司在金融科技领域的战略布局，也标志着其在资产代币化和跨境数字资产交易方面的深入探索。详细内容可参考《【解读】新加坡金融管理局资产代币化的商业化计划》
一、守护者项目（Project Guardian）背景
「守护者项目」是新加坡金融管理局于 2022 年发起的创新计划，目的是探索Blockchain技术和去中心化金融（DeFi）在传统金融体系中的潜力。该项目通过与金融机构和技术公司的密切合作，测试了如何在监管环境中有效应用资产代币化和 DeFi 技术，希望借此催生出一种更具弹性的新型金融市场结构。其最终目标是巩固新加坡在全球金融科技领域的领先地位，并引领代币化资产的创新和普及。
在「守护者项目」的框架内，传统金融资产的数字化被视为提高金融效率的重要途径。代币化资产的本质是将现实世界中的金融资产（例如债券或房地产）转化为可以在Blockchain上自由交易的数字代币，从而增加这些资产的流动性和市场可达性。这不仅有助于降低中介成本，还能提升市场的透明度和交易的效率。
二、SBI Digital Markets 的角色与新试点项目
作为日本 SBI 集团的重要成员，SBI Digital Markets 在参与「守护者项目」的过程中发挥了重要的推动作用，并不断扩大其影响力。SBI Digital Markets 目前正与多家金融机构合作，开发一个专门针对代币化证券的跨境框架。这个框架的核心目标是连接多个地区受监管的数字资产exchange，以提高代币化资产的流动性并降低交易成本。通过这种全球化的网络连接，SBI Digital Markets 希望能够实现更深层次的金融市场整合，打破现有市场之间的壁垒，使得代币化资产能在全球范围内更高效地流通和交易。
新推出的试点项目特别聚焦于固定收益市场，旨在为代币化资产支持的证券创建一个全球性的网络。这种网络覆盖从初始发行到二级市场交易的整个生命周期。固定收益资产通常包括债券、抵押Xiaobai Navigation贷款证券等，它们的代币化可以显著提升这些传统资产的交易便捷性。SBI Digital Markets 正致力于通过该试点项目，优化从证券的发行到交易的各个环节，使得代币化资产的交易成本更低、透明度更高。
在具体实施层面，新试点项目将包含初始代币发行（ITO）和二级市场交易，这意味着投资者将能参与代币化债券的初次发行，并在之后通过受监管的数字资产exchange进行买卖。
三、全球代币化趋势与 MAS 的战略意图
资产代币化，是利用Blockchain技术将现实资产数字化的一种手段。近年来，资产代币化在全球范围内逐渐受到重视，因为它具有提升资产流动性、降低交易成本和提高透明度的潜力。然而，缺乏监管及市场不确定性依然是实现大规模应用的主要障碍。新加坡希望通过 MAS 的政策布局，成为全球资产代币化的领先中心。资产代币化的潜力这个在 Aiying 关于《现实世界资产 RWAs 系列》已经有比较充分介绍。
艾盈（Aiying）认为，SBI Digital Markets 的这项举措正是全球金融机构逐渐认可并积极采用Blockchain技术和资产代币化的缩影。在这一进程中，合规及标准不仅是一个必须解决的问题，也是企业获得长久信任的基础。未来，随着试点项目的推进，新加坡有望成为全球代币化证券交易的中心之一，吸引更多的国际资本和金融科技企业.
但推动这一变革的过程中依然面临诸多挑战。例如，各国之间的监管差异如何协调？如何确保跨境交易的合规性和Safety性？这些都是需要进一步探索与合作的难题。代币化资产和跨境交易框架的建立，需要从根本上重新思考金融系统的信任机制和风险控制策略，而这正是艾盈致力于为 Web3 企业提供的深度合规咨询和解决方案所涵盖的内容。
The article comes from the Internet:新加坡 MAS 守护者项目与软银试点代币化固定收益证券，探索代币化证券全球流动性新模式
相关推荐: Aleo 主网上线天王变「天亡」？矿工直呼被坑惨
After the mainnet was launched, Aleo failed to obtainCommunity的认可，反而在社交媒体上充斥着大量质疑，尤其是来自矿工的声讨。 撰文：Frank，PANews 作为融资超过 2 亿美元的明星项目，Aleo 的进展情况一直备受瞩目。2024 年 9 月 18 日，Aleo 的主网正式上线，…
相关文章
