作者：DC大于C
本文对以往牛市2021、2023、2024年行情中 BTC 、ETH 、SOL 、山寨季的走势、启动时间对比分析，以及把握当下和未来牛市山寨行情的总结，全文超过3,000字，读完需要很多耐心，不过可以拉到最下面看结论，相信全部读完会有不错的收获，谢谢大家。
历经牛熊周期，目睹众多赛道的起伏兴衰，加密市场如风云变幻的舞台，充满无限可能。在这里，知识迭代不息，唯有持续学习，方能紧跟市场节奏，收获认知范围内的财富。诚如“币圈一天，人间一年”所言，此般快速更迭，恰是加密市场的独特魅力所在。观点供参考，如有不同，欢迎探讨交流。谢谢（所有K线走势以周线为单位）
2020年底至2021年上半年519
如图：
第一波 2020.10.5-2020.12.21阶段：BTC先大幅拉盘，ETH震荡上涨，这个阶段从K线上看ETH是真弱；
第二波 2020.12.28-2021.2.22阶段：BTC拉盘和回调震荡，ETH开启大幅拉盘且轻微震荡；
第三波 2021.3.1-2021.5.19阶段：BTC高位震荡，ETH开启大幅主升浪，直到519来临，一起下跌洗盘；
前期BTC大涨，中后期ETH大涨。再来看看山寨每个赛道走势情况。
BNB、MX、HT等平台币：2021.2.1开启大幅主升浪，前期震荡上涨。 Meme赛道：Doge在第一波的尾声，接第二波时间开启大幅主升浪。SHIB自2020年8月登陆Uniswap以来，震荡洗盘，2021年1月正式开启主升浪，直到519来临；
公链赛道：参考了SOL、AVAX、CHR、ADA、DOT、ATOM、FTM、ENJ、VET等，均是第二波2020.12.28开启主升浪。THETA、NEAR、INJ是第一波中后期开启；
游戏、元宇宙赛道：参考AXS、MANA、SAND等，第一波震荡上涨，第二波开启大幅主升浪；
DEFI：参考UNI、SUSHI、MKR、1INCH、ALPHA、COMP等，均是第二波开启，极个别第一波震荡上涨；
其他赛道：比如当时非常火爆的FIL，老币ETC均是第三波才开启主升浪；
小结
这波主升浪行情，BTC先拉升，哪怕一次又一次历史新高，ETH也还是震荡上涨，直到中后期，ETH才真正跟上上涨，然后开启山寨各个赛道的先后主升浪。这里列的赛道不全，毕竟主要赛道二级拉涨都非常不错，赚钱机会很多，尤其MEME、L1、游戏等。
注意：这里大多数项目都是2019-2020登陆币安的，像21年炒作疯狂的元宇宙，游戏，基本2020年，就已经上币安了，足以证明币安对于市场新叙事、新赛道的把握。至于公链，这个是一直以来炒作的热门叙事。Meme是20年Dex的兴起。加上马斯克对于DOGE、SHIB的喊单，MEME逐渐火爆的。
2021年第二次主升浪行情：2021年7月至2021年年底
从图中看出，从2021年7月到11月的主升浪行情，BTC和ETH几乎重合，一起拉升。而前面所提到的山寨涨幅，看看山寨每个赛道走势情况，经历过的小伙伴们应该还记忆犹新。
MEME赛道：虽然下半年DOGE没有大幅拉升，但是SHIB在519之后又拉了十倍，且Meme赛道也涌现了很多好的项目，BABYDOGE、FLOKI等等；
公链赛道：下半年AVAX、SOL、CHR、ENJ、ADA、FTM等等均拉出了新的高度；
游戏、元宇宙赛道：AXS、SAND、MANA、RACA等均拉出了新的高度；
DEFI赛道：下半年基本哑火了，没有新的炒作拉涨了；
其他赛道：比如FIL、老币ETC、BCH这些，均没有新的炒作和拉盘了。 至此整个2021年结束了；
2021年牛市行情山寨的总结：
宏观大背景：20年大选之后，整个21年是放水周期，因为疫情，这是美联储08年以后的最大一次放水。在这样的宏观宽松、流动性疯狂的背景下，BTC从20年10月的10,000美金拉了接近7倍到69,000，ETH从10月的340美金拉了14倍多到4,870美金。
而山寨呢，真的是山寨普涨嘛，在21年上半年也就是519之前，确实是普涨，但是下半年呢，就很多赛道哑火，直接开始收割市场流动性了。
PS：看小伙伴们怎么定义这个牛市山寨普涨，5-10倍和10倍以上涨幅，这么说的话，普涨率差不多70%以上。肯定很多小伙伴们们说特么牛市就赚10倍？少了。OK，那定义30倍以上算山寨普涨，那可以明确告诉你，普涨率最多最多20%。
只有公链、游戏、元宇宙、Meme是始终炒作的赛道。然后DEFI，其实还有很多我没有列出来的没有那么热门的赛道，比如音乐、粉丝、基础架构等，基本上所即巅峰、或者装死。
而且公链、游戏、元宇宙、Meme这些热门炒作的赛道项目基本都在19-20年就开盘上线了二级，尤其是20年上线币安的项目，不管是直接Listing还是IEO。所以22-24开盘二级上币安的赛道项目是不是值得关注呢，别急后面会提到。
至于牛市21年首发开盘二级，不管大所还是小所的项目，请问有几个活到现在了，小伙伴们还记得嘛，记得的怕不是被套死了吧。
2023年10月至2024年3月第三次主升浪行情
如图：从图中看出，从2023年10月到2024年3月的主升浪行情，BTC和ETH几乎重合，一起拉升。那山寨呢？经历了2022年的熊市，诞生了新的热门赛道项目开盘大所，如AI、ETH的L2，LI的模块化区块链等，而元宇宙已经热度消散了。
那看看公链、L2、AI、游戏、Meme这几个赛道的情况，要说涨幅高的赛道项目的多少排名，公链=Meme>AI>游戏。
老公链：ETH、SOL、INJ、CKB就不用说了；
新公链：SEI、TIA、SUI、TAO、NTRN，5-10倍；
Meme：ORDI和SATS（BRC20的Meme）、PEPE、WIF、BOME、BONK、FLOKI，5-10倍以及上；
AI：ARKM、WLD（跟AI沾边，暂且放到AI里吧）；
5-10倍 游戏：PIXEL、PORTAL、XAI、ACE等，50%-2倍；
其他赛道比如DEFI以及基础架构：PENDEL 和ID，5 -10倍；
ETH的L2：ARB、OP、STRK，有涨但涨幅不多，就METIS还不错，有10倍；
除以上其他的项目赛道，就涨幅并不是很多了，且非炒作热门叙事赛道。
小结
宏观大背景：经历2022年加息周期以来，2023年9月暂停加息，加上BTC现货ETF的炒作和通过并交易。
之前说的放水是扩表，而这个时间节点在缩表，自然市场流动性有限，有限的资金集中在主要的赛道上，无法跟21年相比。所以山寨全赛道普涨几乎很难，经久不衰的炒作叙事仍然是公链和MEME。至于游戏，个人认为主要还是市场流动性有限，且SOL的拉盘，SOL上Meme的兴起，抢走了太多市场流动性。
小伙伴们还记得我前面说的嘛，2022-2024开盘二级上币安的赛道项目值得关注。以上提到的除了老公链，其他赛道的项目基本都是2022-2023上线开盘二级上大所的。所以这个交易经验我们要把握，后面看会不会继续应验。
2024年10月至今的行情（对当下行情的分享也是个人对大背景、到BTC、ETH、SOL到山寨各个赛道的总结）
BTC和ETH的走势，我就不放图了，加上山寨各个赛道项目的涨幅小伙伴们也清楚。
行情走到现在唯一起飞大涨的只有MEME。连L1里也就是sol、sui还有老公链拉得不错，其他都装死，好的是今天，现在，我发文的时刻，ETH似乎开始发力了。
总结
宏观大背景：2024年9月开启这轮周期降息，加上特朗普这个对加密友好态度的美国新任总统，明年Q1缩表可能接近尾声，加上现货ETF。虽然还没放水，但总算是从紧缩到宽松上来了，新的四年，非常值得期待。
第一波就是现在到明年Q1，然后看会不会有美国经济衰退，或者其他黑天鹅，如果有那么将会是又一次312，之后就是20年-21年的类似情况了，届时会具体分享
如果没有美国经济衰退，软着陆了，那么就没有312，后续将继续奏乐接着舞。
BTC、SOL、BNB包括新公链SUI已经上涨，带动了MEME赛道的涨幅，其他赛道动静不大，正如我们前面分析的，需要ETH的发力，巧了，当下ETH正在发力，似乎开启第二波。（截至发文，市场反应，是不是我前面也说过的，L1也在爆发，这是经久不衰的炒作叙事）
既然ETH开启第二波上涨，鉴于大背景，山寨全赛道的普涨季，概率很大，但是想具体某个赛道拉的不错，那么值得选择：新老公链、MEME、ETH上的L2、AI相关的项目（如AI+MEME）。至于游戏嘛，不是不选，而是可能靠后一点。
加密市场炒作的是什么 ，往往最终都会反应到具体的币种上面去，那么如何寻找判断接下来加密市场炒作的赛道呢，看币安上线项目还有美国宏观，美国主要媒体报道的东西。
从22年到现在，币安上线最多的赛道项目是公链、Meme、L2、游戏、AI、DEFI（这个赛道不想写，咋地，想暴富，Meme、公链这些不够玩的嘛）、RWA和DEPIN（有苗头），再其他的赛道，其实还是那句话，想暴富，Meme、L1、游戏、AI，怎么不够你把握住机会嘛。
市场新叙事、新赛道的把握上，币安是行业的风向标，加上币安的流动性承载，这一点质疑不了。
更重要就是美国的信息，别的不说，DOGE和PNUT的涨幅就说明一切了。所以必须要关注。至于SOL，别忘了这是美国牛逼资本投资和做市商做出来的项目，其实那个SUI、APT、OMNI、ALT等等这些都是。
择时择币已注明，上车不难，那下车呢，任何项目要会结合市场大背景、所属赛道、所上交易所（币安、Coinbase、Upbit、OKX、）、所属做市商（做市商的尿性）、相同赛道天花板、赛道叙事前景等计算可能的估值。没有什么项目可以一直拉盘，总要洗盘，哪怕是BTC也是如此，市场是反人性的，只情绪FOMO不好，非常不好。
谢谢，DYOR。
写在末尾
以上非投资建议，是结合以往牛市的经验，以及把握市场的变换，持续学习，提升对市场的认识，才能紧跟市场节奏，收获认知范围内的财富。市场流动性、做市商变化、项目叙事变换、尤其是市场的炒作预期等等，都要有不断的学习提升。这个市场变化太快了。
小伙伴们需要提升自己对市场的认识、选择去把握。运气只能赢一时，实力才能持续，财富是对认知的奖赏。
希望这轮我们都能稳稳把握，谢谢大家。
文章来源于互联网:如何把握山寨全赛道普涨的机会？
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